中证智能财讯 浙江国祥(603361)9月21日披露招股意向书。公司拟在上交所主板公开发行3502.34万股,募集资金7.37亿元,投建节能环保中央空调集成设备生产线项目、研发中心及配套建设项目、营销服务网络建设项目、洁净空调研发生产项目,并补充运营资金。本次发行初步询价日期为9月26日,申购日期为10月9日。
根据招股书,浙江国祥主要从事工业及商业中央空调类专用设备的研发、生产和销售,是一家专注于为精密工业、新能源、新材料、尖端医疗、地铁、核电等高精尖领域及公共建筑室内环境提供人工环境系统解决方案的设备供应商。
招股书显示,2022年,公司实现营业收入18.67亿元,同比增长39.24%;归母净利润2.61亿元,同比增长124.84%;扣非净利润1.86亿元,同比增长83.45%;经营活动产生的现金流量净额为2.59亿元,同比增长123.45%;基本每股收益为2.48元,加权平均净资产收益率为45.31%。
2023年上半年,公司实现营业收入9.98亿元,同比增长19.85%;归母净利润1.47亿元,同比增长20.16%;扣非净利润1.35亿元,同比增长126.89%。
结合行业发展趋势及公司实际经营情况,预计2023年1-9月,营业收入为15.72亿元至16.47亿元,同比增长21.58%至27.37%,若2022年1-9月收入剔除出售投资性房地产确认的收入,则同比增长32.50%至38.81%;净利润为2.55亿元至2.67亿元,同比增长21.82%至27.62%;扣非净利润为2.31亿元至2.42亿元,同比增长58.53%至66.08%。
截至2022年末,浙江国祥三年营业总收入复合增长率为30.87%,在其他专用设备行业已披露2022年数据的90家公司中排名第17。三年净利润复合年增长率为54.36%,排名13/90。
2023年上半年,公司毛利率为31.71%,同比上升2.24个百分点;净利率为14.84%,较上年同期上升0.16个百分点。从单季度指标来看,2023年第二季度公司毛利率为31.71%,同比上升2.24个百分点,环比上升2.24个百分点;净利率为14.84%,较上年同期上升0.16个百分点,较上一季度上升0.16个百分点。
资产重大变化方面,截至2023年二季度末,公司存货余额较上年末增加8.04%,占公司总资产比重下降1.14个百分点;货币资金余额较上年末减少2.80%,占公司总资产比重下降0.93个百分点;在建工程较上年末减少40.69%,占公司总资产比重下降0.91个百分点;应收账款较上年末增加28.78%,占公司总资产比重上升0.75个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年二季度末,公司应付账款较上年末增加36.46%,占公司总资产比重上升2.57个百分点;短期借款较上年末增加44.97%,占公司总资产比重上升1.57个百分点;其他流动负债较上年末增加15.32%,占公司总资产比重下降0.08个百分点;合同负债较上年末增加5.21%,占公司总资产比重下降1.15个百分点。