国家统计局数据显示,2024年1-2月中国空调产量3763.6万台,同比增长18.8%。1-2月全国冰箱产量1374.4万台,同比增长12.8%。1-2月全国洗衣机产量1622.5万台,同比增长18.5%。1-2月全国彩电产量2533.1万台,同比增长4.5%。3月25日,财政部发布24年中央对地方转移支付预算,24年废弃电器电子产品处理专项资金预算数为75亿元。专项资金规模可观,有望激活回收产业链活力。和22年27.7亿的处理基金征收规模相比,24年的废弃电器电子产品处理专项资金预算数增长约171%,停征处理基金可实际降低家电企业负担,财政拨付专项预算有利于激活回收产业链的活力,从而加速家电报废率的提升。
据产业在线最新发布的三大白电排产报告显示,2024年4月空冰洗排产总量合计为3681万台,较去年同期生产实绩增长16.6%。具体来看,4月份家用空调排产2219万台,较去年同期实绩增长22.7%;冰箱排产820万台,较去年同期实绩增长14.2%;洗衣机排产642万台,较去年同期生产实绩增长2.0%。二季度整体排产来看,较去年同期生产实绩有较大增长。对旺季高温天气及“以旧换新“政策的预期,拔高了整体空调行业对于市场的期待。在高预期刺激下,加之去年同期基数较低,各企业生产备货计划表现出不同程度的激进增长:此外在高涨的铜价刺激下,部分企业发布涨价通知,一定程度上也推动了经销商的提货打款速度。激进的备货节奏,对于企业和经销商来说仍然存在“赌的成分,旺季的高温天气是否会刺激存量市场下的需求增长,以旧换新政策的执行是否能够像十年前一样贯彻落地,仍然存在一定变数,此外原材料价格也存在持续上涨风险。预计3月底渠道库存水位将进一步升高对于后续的排产备货,企业需要保持一定的谨慎预期。
展望4月,考虑到短期未有钢厂有检修减产计划,预计冷轧板卷产能利用率仍将维持高位,产量也将继续保持较高水平。当前库存虽小幅下降,但是下跌幅度过缓,不过从市场成交量来看,3月底开始市场成交开始陆续改善,4月冷轧板卷成交或将超过去年同期水平。并且需求方面,虽然房地产景气程度依旧不高,但是随着国家提出“巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势”及“提振智能网联新能源汽车等大宗消费”,后续市场在相关政策进一步落实和细化后,汽车行业将稳中向好继续发展。加上政策面陆续出台家电行业的相关政策,激励家电行业快速发展,尤其是会议中强调的“大规模设备更新和消费品以旧换新”。汽车行业和家电行业在政策的支持下将有望稳中向好继续发展,这一部分依旧存在增量的可能。因此对于即将到来的“银四”,在需求逐步释放和库存去化效果好的情况下,价格有望企稳反弹。
从4月份镀锌板卷整体基本面情况来看,3月底开始,镀锌板卷生产企业也在主动减少产量,据3月22日Mysteel调研数据显示,在130家镀锌生产企业中,50条产线停产检修,整体开工率为82.99%;产能利用率为66.07%,较上周下降0.48%。而需求方面,目前汽车消费仍呈现出较强增长态势,2024年仍有一定稳步增长空间。家电市场也整体表现仍正常利好,消费端汽车、家电等品种钢订单消费存在支撑。并且由于冷系板材下游制造业订单情况相对强于热卷以及建材,从而使得冷轧本身价格更具备消费支撑,涨价动力更为明显,镀锌原料成本支撑偏强。再加上宏观方面,政策面也再次提及着力扩大国内需求,推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新,多重因素影响下,预计4月镀锌板卷价格预计环比有所上涨。
3月铝价整体震荡震荡上行,价格重心整体上移。从现货市场来看,目前现货市场成交一般。在库存增加的压力下,成交仍显疲弱,持货商纷纷逢高抛售,而需求起色不大,中间商谨慎逢低少量补入,下游刚需支撑有限整体交投较弱,供应压力较大,持货商以积极出货为主,下游逢低趁势补货备库,中间商积极逢低接货交付长单,需求有所增加,交投意愿有所回暖。综合来看,大户收货积极性一般,需方补入较低价货源抛盘,市场整体需求不足,成交表现一般。预计2024年4月铝价震荡运行。
从调研的家电行业数据来看,预估原料需求端企业3月份库存量环比增加10.08%,铜铝价格阶段性反弹,刺激部分下游询低拿货,原料日耗月环比预估增加1.71%,潜在需求正在被发掘,需求多元、消费场景分化,国外市场消耗潜力较大,家电行业生产及销售活动表现良好。
据Mysteel调研从家电行业用钢量来看,截至3月底,调研了解到家电行业样本企业4月份新增订单量增加的企业占比超过半成,但较3月预期环比新增订单下降10.53个百分点。随苏宁易购联合超30家头部家电企业率先启动以旧换新补贴,聚焦消费需求,以小家电产品为切入口发挥超大规模市场和强大生产能力的优势,以高指标要求打通中高端市场的消费堵点,激发产业创新活力,让消费者更愿意为高质量买单。
新一轮“以旧换新”无疑是当下家电市场最热门的线日召开的中央财经委员会第四次会议指出,鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新,推动耐用消费品以旧换新。3月1日,国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,其中指出,推动新一规模设备更新和消费品以旧换新,积极开展汽车、家电等消费品以旧换新,形成更新换代规模效应。
据商务部统计,中国国内2023年冰箱、洗衣机等各种主要品类的家电保有量超过30亿台。按照一台家电产品最多20年报废,每年5%的报废率来计算,每年至少也会报废1.5亿台,以旧换新市场的需求和潜力巨大。
为响应新一轮家电以旧换新,包括天猫、京东、苏宁易购、抖音商城等在内的多家电商平台相继抛出“真金白银”,通过大额补贴拉动换新消费,同时不断拓宽服务范围,优化服务内容,力图在绿色消费的大潮中抢占先机,赋能循环经济建设。
3月8日,天猫宣布2024年将联合商家共同投入5亿元,加码以旧换新补贴,扩大商品补贴范围及力度;同时扩充团队,支持全国1800个区县实现空调、冰箱、洗衣机、电视机等大件商品上门“送新同时取旧”。此外,在家电数码基础上,扩大以旧换新覆盖到家装家居品类,新增覆盖商品超10万。
目前,天猫已在全国1500个区县实现,送货上门同时取旧换新或“送新单独取旧”服务,覆盖海尔、美的、格力、创维、西门子、博世等900个国内外知名家电品牌。
在前不久举行的2024中国家电及消费电子博览会(AWE)上,京东宣布将在2024年联合家电家居品牌投入30亿元,加码家电家居以旧换新补贴及服务体验升级。
据了解,京东早在2016年就针对家电品类上线了以旧换新服务,并通过一系列服务升级,在帮助消费者降低购买新机成本的同时,也提供了更加便捷的回收和换新体验。截至目前,京东以旧换新已覆盖超200个家电细分品类,仅2023年京东通过以旧换新回收的家电产品超过1500万台,这一数字预计在2024年达到3000万台。
3月26日,苏宁易购携手超30家家电生产企业签署《以旧换新行动联合公告》,开展家电以旧换新行动。
据介绍,此次30家家电生产企业包括海尔、美的、海信、博西、三星、TCL、创维、松下、老板、方太、A.O.史密斯、小天鹅、倍科、大金、康佳、夏普、富士通、美菱、长虹、能率、帅康、华帝、万和、万家乐、法迪欧、艾美特、先锋、志高、九阳、苏泊尔、澳柯玛等。此次联合行动充分整合行业产品和服务力量,为消费者提供更便利的家电以旧换新服务与更大力度的换新补贴,推动绿色循环发展经济体系建设,进一步激活消费新潜力。
活动自3月29日开启,持续至5月5日。期间,消费者在苏宁易购门店及线上渠道参加以旧换新活动,将在成交价格基础上享受立减10%补贴优惠,单件商品最高补贴1000元,单个用户最高补贴5000元,且可与其他优惠活动及政府补贴叠加使用。
抖音电商也近日宣布推出“3年10亿绿电补贴计划”,三年内针对大家电类目投入10亿换新补贴。据悉,该计划将重点联合海尔、美的、格力、小天鹅、华凌、海信、TCL、容声、老板等十大品牌提供换新补贴,方便消费者以更低成本处理旧产品、购买新产品。
据了解,此次“3年10亿绿电补贴计划”的服务涵盖冰箱、电视、厨房大电、洗衣机、空调、热水器等全量大家电品类,抖音电商的大家电核心品牌的450多家店铺都会提供该服务。消费者在购买对应品牌家电时选择以旧换新项目后即可享受。
同时,考虑到旧机拆卸需额外花钱、大件家电搬运困难等现实痛点,抖音电商还为消费者提供免费上门拆旧、免费上门安装等服务。
天猫、京东、苏宁易购以及抖音商城等电商巨头的深度参与与大力投入,犹如一股强大的催化剂,势必将全面点燃家电以旧换新市场的全新一轮热潮。这些电商巨头不仅凭借自身强大的平台优势和广泛的用户基础,积极推动以旧换新政策的落地生根,更通过一系列大额补贴、便捷服务等方式,有效撬动消费者对老旧家电的淘汰升级意。